Par Carl Solomon

« Rien n'est plus important que le financement lorsque vous démarrez votre entreprise. Sans aucune source d'argent, il est difficile de laisser une empreinte sur le marché et il est d’autant plus ardu de grandir et de survivre assez longtemps pour gagner de l’argent. Alors, où pouvez trouver cet argent ? »

Prêts au fonctionnement
On a, en général, besoin de ces fonds pour financer les comptes de facturation, d'inventaire, et ceux des opérations quotidiennes. Les fonds opérationnels sont disponibles au travers de votre banque, de vos fournisseurs et capitaux.
La façon la moins chère de fonctionner avec ces fonds est de payer ses factures un peu plus lentement que vous ne le feriez normalement. Les fournisseurs proposent souvent des conditions de paiement lorsque vous achetez leurs produits ou services. Tirer avantage de ces conditions et les utiliser à leur maximum peut parfois générer une trésorerie sans frais.
Les montants que vous pouvez emprunter à votre banque dépendent de l'étendue et de la qualité de vos avoirs. Plus particulièrement, les organismes prêteurs vont souvent vous avancer un pourcentage de vos fonds présents sur le compte de facturation. En clair, cela veut dire par exemple que si vous avez 100 000 $ sur votre compte de facturation et que l'organisme prêteur a un taux marginal de 75 %, il vous prêtera 75 000$ en utilisant vos fonds en caution. Cependant, aucun compte dont le statut n'a pas changé pendant 90 jours ne sera pris en compte pour ce type d'avance. Le montant fluctuera forcément de manière quotidienne avec les liquidités à votre disposition dans votre entreprise. On attendra de vous que vous fournissiez de manière régulière un relevé des opérations de vos comptes et de maintenir votre niveau d'emprunt dans votre taux marginal selon l'état actuel de vos comptes. Le taux d'intérêt facturé par la banque dépend de la sécurité et de l'historique de crédit de votre entreprise et de vous-même.

Les sociétés de capital risque financent les comptes de facturation financiers de manière différente. C'est une façon d'obtenir un financement lorsque la banque dit « non ». Au lieu de se concentrer sur votre crédit, ils prennent en compte l'éligibilité vis-à-vis du crédit de vos clients pour prendre leur décision de vous prêter des fonds ou non. Une fois satisfaits avec ces informations, ils vous rachèteront des factures avec une commission. Le montant de la commission dépend de la période précédant la date de paiement. Vos clients sont alors avisés de payer directement la compagnie de capital risque pour le montant total. Les compagnies de capital risque, en général, exigent que vous fassiez financer au moins un montant minimum chaque mois avec eux. Ils s'assurent très minutieusement de pouvoir récupérer leur argent par votre intermédiaire s’ils n'arrivent pas à être payés par votre client.

Dette à long terme
Le financement à long terme est utilisé pour financer à long terme des biens. Par exemple, si vous achetez de l'équipement, un bâtiment ou même un véhicule, vous devriez financer les achats de ces biens en utilisant une dette à long terme. Beaucoup de sources de financement sont les banques, les compagnies de prêt, les compagnies de financement ou de leasing qui offrent un financement à long terme. Tous ces contrats exigent des paiements réguliers, généralement de façon mensuelle, pour une durée déterminée.

En plus des habituelles vérifications de crédit et des autres critères, ces organismes utilisent les biens achetés en tant que garantie pour leurs prêts. Ces biens sont à votre nom, cependant, l'organisme prêteur les enregistre en tant que caution de façon à ce que vous ne puissiez  pas en disposer sans rembourser complètement l'organisme prêteur. La seule exception à cette règle est lorsque vos biens sont en leasing. Dans ce cas, jusqu' à ce que vous ayez payé les biens, ces biens appartiennent à la compagnie qui vous les fournit en leasing.

Les contrats de ces différents organismes sont très différents les uns des autres. Faites-y bien attention de façon à ne pas avoir de mauvaises surprises. Les taux d'intérêt varient d'un organisme à l'autre.

Actions
Des actions sont nécessaires lorsqu'une entreprise démarre, qu'elle lance un nouveau projet ou un nouveau produit important. Ce processus est différent de celui du prêt en ce sens que les investisseurs en action deviennent en partie propriétaires de votre entreprise et peuvent être soit actifs ou passifs. La partie de votre entreprise qui deviendra la propriété de ces investisseurs dépend de la somme d'argent qu'ils avancent, de la valeur de l'entreprise, de votre part dans l'entreprise et du retour sur investissement qu'ils souhaitent. Il y a de nombreuses sources de financement au Canada selon cette méthode. Cela peut être vous, vos amis ou vos proches. Les fonds peuvent aussi provenir d'un partenariat avec une compagnie ou un syndicat.

Les amis et proches investiront la plupart du temps quand les institutions ne le feront pas. Souvent, leur décision d'investir est basée sur leur relation personnelle avec vous. Même s’ils acceptent un rôle passif («partenaires silencieux»), vous serez inondés de questions de manière continuelle. La relation personnelle qu'ils entretiennent avec vous s'étendra à votre partenariat. Vous devez vous y être préparé, et les compagnies offrant un partenariat commercial investissent dans des entreprises avec un potentiel de croissance élevé. Leurs critères de choix sont beaucoup plus rigoureux que ceux des investisseurs particuliers. Ils aiment à dire qu'ils ne font que passer.

En général, ils investissent dans une entreprise pour une durée qu'ils déterminent à l'avance. A la fin de cette période, ils espèrent que l'entreprise aura prospéré et que les parts achetées valent beaucoup plus qu'au moment de leur achat. A ce moment là, ils vendent leurs parts. En général, on s'attend à ce que vous soyez la personne qui les rachète.

Les syndicats sont des groupes de personnes qui ont été organisés par quelqu'un qui est prêt à leur vendre vos besoins en investissement et à les gérer à leur place. Cette méthode vous permet d'obtenir les fonds de personnes qui partageront le risque mais en investissant des montants relativement petits.

Attentes du prêteur / investisseur

• Votre entreprise doit faire des profits.
• Votre achat ou projet augmentera la valeur de votre entreprise.
• Vous avez une caution suffisante pour le prêt.
• Votre historique de crédit est acceptable.
• Vous et votre compagnie avez l'expertise pour atteindre vos objectifs et avez établi un plan pour y arriver.

Vous et votre entreprise avez la capacité de rembourser les prêts.
Obtenir un financement pour une nouvelle entreprise ou une start-up, comme elles sont souvent appelées, est difficile. A ce point là de la vie d'une entreprise il n'y a pas de trace passée de succès et l'on demande aux prêteurs ou investisseurs de fournir leur argent sur la bonne foi du demandeur. Les meilleurs paramètres que vous pouvez mettre en avant sont votre propre expérience dans la gestion de compagnies similaires à celle que vous proposez et la quantité d'argent que vous avancez vous même dans l'entreprise. L'investissement que vous faites est souvent obtenu auprès de votre famille ou de vos amis lorsque vous en avez besoin pour investir plus que ce que vous avez à disposition personnellement. Tous les paramètres devraient être présentés en même temps lorsque vous présentez votre Business plan.

Préparé par Carl Solomon
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Fax(905)787-8164

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